您的位置: 主页 > 公司简介 > 他设了一个局:涉嫌操纵1股交易额近30亿

  操纵市场一直是证监会重点打击的违法行为之一。近期,证监会成功查处了一起交易金额近30亿元人民币,获利4000余万元的操纵案。而与以往不同,这是“沪港通”实施两年多以来查处的第一例跨境操纵案。
  交易金额近30亿获利超4千万
  证监会新闻发言人张晓军:唐某博等人利用在香港和内地开立的证券账户,内外配合,通过制造人为的交易价格和交易量,误导其他投资者参与交易,实施跨境操纵。
  2016年2月到6月,唐某博等人通过沪港通机制下的沪股通,涉嫌操纵股票“小商品城(8.390, -0.09, -1.06%)”,交易金额近30亿元人民币,获利4000余万元。
  证监会新闻发言人张晓军:其行为严重破坏市场秩序、严重损害其他投资者利益,市场危害巨大,影响十分恶劣,依法应予严肃查处。
  目前,深港通已如箭在弦上,开通在即,这起案件的查处不仅检验了沪港通下的监管合作机制,也为深港通开通后进一步加强合作积累了宝贵的经验。
  证监会新闻发言人张晓军:在这里要特别感谢香港证监会在本案查处过程中给予的执法协助。两地证监会将继续以协作查办此案为契机,建立更加高效完善的跨境执法协作机制。
  自买自卖玩弄股价于股掌之间
  短短几个月,交易金额高达30亿,获利超过4千万,那唐某博到底是用什么方式搅动得市场不得安宁呢?央视记者近日专访了调查此案的证监会稽查人员,揭开巨额操纵背后的链条。
  唐某博的主要操纵手法之一就是自买自卖。简单说就是唐某博同时控制多个股票账户,在这些账户之间频繁买卖“小商品城”股票,左手倒右手。为什么要这么倒呢?
  证监会稽查人员:在自己控制的账户之间进行交易,这样一种手段虚增交易量,制造一种虚假的市场繁荣活跃的气氛,并不是市场真实的交易量。
  用虚假的交易量哄骗跟风的资金进入之后,唐某博又挂大量的买单和卖单,把股价控制在自己设定的区间内。
  证监会稽查人员:他这个目的其实还是为了锁定前期价格上涨的趋势,形成一种夹板的趋势,因为你拉高到一定的股价高度之后,很可能有前期的一些获利盘会回吐。
  直到股价被拉升脱离唐某博的成本区,游戏就接近了尾声。为了避免大量抛售无人接盘,唐某博先用明显高出市场价的买单作诱饵,以略低的大买单托盘,制造 需求旺盛的假象,吸引跟风买入做高价格,再逐步撤掉买单,迅速卖掉手中股票。通过这种方式,仅4月15日一天,卖出成交金额就达4.3亿左右。
  证监会稽查人员:让这种散户替他接盘,他的获利其实就是普通散户他们的付出。
  在主要操纵股价的47个交易日里,有21个交易日都存在自买自卖,其中10个交易日,唐某博各账户间的交易超过了“小商品城”当日市场成交量的20%,严重扰乱了市场秩序。
  数据挖掘锁定异常交易
  如此任性地玩弄股价,肆意伤害其他投资者的利益,监管自然不会袖手旁观。很快,“小商品城”股价的异动就引起了上交所的注意,迅速采取了限制交易的措施,同时稽查部门也开始顺藤摸瓜,深挖幕后黑手。
  这是2月4日到4月26日“小商品城”的k线图,可以看到它的涨幅已经明显高于同期的上证综指,而且拉升的速度非常快。针对如此异常的走势,上交所的大数据监察系统很快就做出了警示。
  证监会稽查人员:交易所的市场监察端发现了这个股票的成交量和价格有异常波动,根据波动去筛查背后的交易账户的情况、交易者的情况。
  调取信息后,问题账户最终指向了唐某博在香港开立的沪港通实名账户,同时还发现另外两个沪港通账户和一个A股账户也存在异常的交易。这四个账户之间是不是有什么联系?稽查人员立即进行了交叉比对。
  证监会稽查人员:我们发现他们逐日下单的地点是高度重合的,就是每天都在一起下单,交易设备也存在重合,使用同一设备去交易,或者说转账。
  证监会稽查人员:他们的账户相互之间进行交易,就是所谓的对倒,或者说我在买的时候你去帮我打压价格,我要卖的时候你挂一定的买单托价格,相互配合。
  顺着这些线索调查人员又对这三人的开户信息、资金流向等做了进一步调查,最终发现他们不只是朋友关系,在操纵股价期间还和唐某博妻子的银行账户有多次资金往来。至此这个操纵股价的小团伙终于慢慢浮出了水面。
  团伙作案 借资金优势掀波澜
  这起操纵案件的核心人物唐某博,有多年市场机构从业经历,先后担任过联合证券有限责任公司基金经理助理、深圳宝盈基金管理公司行业研究员、深圳国诚投资咨询公司研发总监等职务,在业内也有一定知名度,具有丰富的专业知识。
  操纵股价说起来容易,做起来却需要专业的金融知识、多人的配合,更重要的是需要大量的资金,这个唐某博到底是什么人,能够聚集起这么大的能量呢?
  证监会稽查人员:他一直在资本市场里面沉浮了很多年,形成了一个以他为核心的团伙,他的很多操盘手都是他比较亲密的,相互之间比较信任的亲友,所以在我们前期的调查过程中,他如果有违法行为的话,他的亲友会出来说这个事情是我做的,就是极力想撇开和他的关系。
  想要操纵股价的关键还是大量的资金。唐某博在股市打拼多年,积累了一定的资金。在操纵小商品城期间,他又通过融资融券和一些社会融资渠道募集了部分资金。
  证监会稽查人员:他动用的资金应该是十几个亿,还是因为他的资金量足够大,具备这种资金优势,所以可以在短时期内把资金优势转化为持股优势。
  “沪港通”绝非法外之地
  到这儿也许有人会问,既然唐某博在A股市场的经验丰富,人脉也多,为什么要大费周章绕道香港,再返回来操纵A股股票?这背后又有什么特殊的原因?
  翻开唐某博的调查案卷,这已经不是他第一次因为操纵股价被处罚。2010年以来,唐某博和弟弟唐园子、表叔袁海林等人多次被证监会行政调查,累计罚没 金额已超过1亿元。多年来,这个违法团伙分工明确,一旦被监管机构发现,立刻更换证券账户,先后控制了近百个亲朋好友名义开立的证券账户。
  证监会稽查人员:通过沪港通反向操作A股股票。是因为香港这边是没有实现穿透的,通过他们的通道进入到我们上交所进行的操作看到的只是券商下面的股票,具体是谁在使用账户,他们那边就有一些麻烦,通过券商查找使用人还要经过这么一道。
  有了这层保护,唐某博变得更加肆无忌惮,但他没有想到,沪港通绝非法外之地。
  证监会稽查人员:一直在不停变着花样规避监管,从一开始的由固定点交易股票到被我们证监会查处之后换到各地五星级酒店炒股,再到后来甚至就是13年把资金和本人都到了境外。
  唐某博于是选择了与内地市场监管规则迥异,但交易却十分便捷的香港。
  证监会稽查人员:唐某某到了香港之后,实际上有所放松警惕,他以为他在境外相对很安全了,这时候大胆地用了自己的实名账户,操作上也相对放松了警惕,这种合作账户之间关联性特征呢在我们这种信息互换机制下是很容易识别出来的。
  打击跨境违法两地加强合作
  近年来,随着各地资本市场之间的国际化交易日益频繁,资金的流动、信息的传递、以及账户控制都可以非常便捷地跨越边境。尤其是内地和香港之间的互联互通愈发紧密,如何打击跨境违法,成为了双方需要共同面对的难题。
  沪港通、基金产品互认、以及即将开通的深港通,一系列互联互通机制带来红利的同时,也让跨境违法犯罪在两地之间不可避免地蔓延开来。
  中国证监会新闻发言人张晓军:加强内地和香港证券期货稽查执法协作,是互联互通的市场机制平稳推进的重要保障,防范和打击跨境操纵市场、内幕交易、虚假陈述等各类证券期货违法行为,是两地监管部门长期面临的一项重要执法任务。
  两年前沪港通开通前夕,中国和香港证监会以备忘录的形式,建立起了全方位的合作机制,涵盖了执法的各个环节,奠定了良好的合作基础。在沪港通平稳运行两年、深港通即将开通之际,本案查处对市场具有示范效应和警示意义。
  港交所行政总裁李小加:双方要在各自法律权限范围内尽,可能为对方提供最充分的执法协助。

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